2330本益比河流圖
台灣積體電路製造股份有限公司
2025年Q1製程比重為3奈米22%、5奈米36%、7奈米15%、16/20奈米7%、28奈米7%、40/45奈米3%、65奈米4%、90奈米1%、0.11/0.13微米2%、0.15/0.18微米3%；技術平台比重為高效能運算59%、智慧型手機28%、物聯網5%、車用電子5%、消費性電子1%、其他2%。

恭喜了, 長期投資門檻跨過了一大步, 基本上只要HPC還是中度以上成長階段, GG還是可以長期持有, 畢竟幾年內沒對手, 除非經濟大衰退(但這也只是影響股價與擴產進度, 通常不影響競爭力).
等到關稅底定, 新的獲利預估會較有準確性, 可以自行用預估畫出後面一年的本益比河流圖, 就大概可以知道未來大概率路徑, 要變通可以考慮在相對高點分批賣出(>24倍), 相對低點分批買入(<18倍), 現在零股買賣很方便, 也不用一定要全賣光或all in, 核心持有一部分也不錯.
心臟大一點的可以去美股在大跌時加碼TSMX, 其他巨頭依此類推.
技術的演進與需求的改變通常還是有脈絡可循的, 如HPC該關注的就是上游的NV, 4大CSP與主權投資設立AI運算中心, 這是現行主力買家.

未來較有機會的是
家登(光罩盒高市佔), 現在因為資本支出多, 影響獲利, 股價跌多, 但投資會有成效的
隨著2nm與晶背供電上線, 中砂CMP鑽石頭 會帶來高度價與量的提升(大跌時該考慮)
上詮與眾達, 賭GG與AVGO的 CPO成功