svchost.exe是伺服器的程序名稱，像我的電腦記憶體就有4~5個，
code blue會假冒svchost.exe在C:\下。
如果是svchost.exe產生錯誤，有可能是port 135被UDP封包攻擊，
跟最近的worm_msblast.A專門攻擊port 135來聯想，
似乎有點關連，
不過你說灌一半也會出現這訊息，這就不大明白了。
通常重灌還會出問題，大多是原本的Windows有問題，
或硬體有問題。

可以試試把網路線拔掉再灌，
先裝防火牆擋一下，
pc cillin有防火牆功能，可以試試，
然後再更新病毒碼，掃一次，
再把Windows更新到最新。