S500應該是sony的第一台彩色機，你的光碟不能使用或許跟你使用的作業系統有關，如果是使用Win XP，請將地區以及non-unicode語言設定改成日本地區，然後再來讀取光碟片看看是否可以使用。
至於機子本身的error，有可能是安裝了不適合的軟體，我的建議也跟Tirpitz一樣，先Hard rest回到出廠設定值，這樣比較好抓問題。